Fortinet’in Notu, SASE Hizmetlerine Olan Talepteki Durgunluk Nedeniyle Wells Fargo Tarafından Düşürüldü
Fortinet (FTNT) hisseleri Salı günü Wells Fargo tarafından önceki Aşırı Kilolu derecelendirmesinden Eşit Ağırlık derecesine yükseltildi. Finans kurumu ayrıca hisse için fiyat hedefini 60 dolardan 65 dolara çıkardı.
Analistler not değişikliğinin üç ana nedenini belirlediler. İlk olarak, şirketin faturalandırma performansı ve serbest nakit akışı büyümesi açısından kritik önem taşıyan Güvenli Erişim Hizmeti Uç Noktası (SASE) teknolojisine yönelik birincil talebin beklenenden zayıf olması. İkincisi, fatura artış oranının 2024 mali yılında tek haneli bir yüzdeye yavaşlaması ve hızlı bir şekilde çift haneli yüzdeye dönmemesi bekleniyor. Üçüncüsü, düzeltilmiş serbest nakit akışındaki düşüş ve işletme kaldıracının olmayışı büyümenin önümüzdeki iki yıl içinde hızlanmasını önleyecektir.
Analistler, “Notumuzu düşürmemizin temel nedeni, SASE teknolojisinin yavaş yavaş benimsenmeye başlanmasıyla ilgili endişeler” dedi. “SASE’ye geçmek uzun vadede faydalı bir strateji olsa da Fortinet’in, bu sektörde zaten iyi bir konuma sahip olan Palo Alto Networks ve Zscaler gibi köklü pazar liderleriyle rekabet ederken zorluklarla karşılaşacağını öngörüyoruz.”
Analistler, “Distribütörlerden gelen 2023 dördüncü çeyrek talep sinyallerine dayanarak 2024 mali yılı faturalarına ilişkin tahminlerimiz fazla iyimserdi” diye ekledi. “Bu nedenle tahminlerimizi aşağı yönlü revize ediyoruz ve 2025 mali yılına ilişkin tahminlerimizi sunuyoruz. 2024 ve 2025 mali yıllarına ilişkin revize edilmiş tahminlerimiz sırasıyla %5,0 ve %10,4’lük mütevazı büyüme oranları öngörüyor.”
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
